唐德宗李适是唐朝第九位皇帝，年轻有为的他平定了安史之乱，但是他却无法中兴唐王朝。这是为什么呢?其中一个很主要的原因就是将相不和，也就是我们的主人公李晟和张延赏。
其实起初，李晟和张延赏同时在四川为官，两人关系还是不错的。直到有一天，张延赏在巡查之时意外遇到了一个歌姬，名叫高洪。张延赏见她有沉鱼落雁、闭月羞花之容，便对她一见钟情，偷偷带回了自己的府邸享乐。本来事情到这也就没什么了，无非就是朝廷官员爱上落魄歌姬的故事。
但是不凑巧，高洪是个天生爱凑热闹的性格。一天，时任节度使的李晟出征吐蕃，大胜而归。街头巷尾前来道贺，高洪也混在人群之中。后来的事情也许是凑巧，又也许是两哥们口味那么的一致，都对高洪一见钟情，爱慕的不行。
李晟悄悄地把高洪带回了自己的家中，但是保密工作做得不好，很快就被张延赏知道了。张气得暴跳如雷，立刻派兵围住了高洪的府邸，自知理亏的李晟不得不将高洪送了回去。人是还回来了，但是梁子也结下了。
虽说宰相肚里能撑船，但是不可能每个人都有王安石那么大的胸怀。夺妻之恨，不共戴天。他张延赏做不了蔺相如，李晟也做不了廉颇，事也就没完没了。
德宗皇帝知道他们的矛盾后，也曾想化解，但是同为朝廷重臣的李晟和张延赏竟然毫不给皇帝面子。德宗要拜张延赏为相，李晟第一个跳出来反对，最后此事作罢;李晟出征吐蕃，连战连捷，张延赏背后不断制造谣言，使得李晟的实权被一步步剥夺。
对于这种将相不和、君猜臣忌的情况，敌人的嗅觉往往是最灵敏的。此时，吐蕃乘机向大唐提出和平的请愿，希望双方各派代表和谈。与吐蕃交战多年的李晟深知“戎狄无信，不可许“”，他向德宗皇帝上书不要相信吐蕃。但是张延赏怎么会放弃这么好的打击对手的机会呢!再加上唐德宗也渴望边境太平，双方相安无事最好。
于是，此次和谈就开始了，朝廷方面是给出了足够的诚意，派出了大大小小的官员前往。但是在晚上篝火晚会、众人酩酊大醉之后，吐蕃果断露出了狼的爪牙，把唐朝官吏抓的抓、杀的杀。随后趁夜突袭唐军，失去主心骨的唐军一败涂地，几乎全军覆没。
前方恶报传来，张延赏自知有愧，一病不起，不久便撒手人寰。随后多年，李晟虽拼死血战，但唐军早早失去了主动权，唐朝对于吐蕃的侵犯只有招架之功而没有还手之力。